NBP wprowadza nowe instrumenty w celu pobudzenia akcji kredytowej

"NBP proponuje bankom trzy nowe rozwiązania, których celem jest udostępnienie bankom dodatkowych źródeł finansowania dla akcji kredytowej. Projektowane nowe instrumenty NBP to wydłużenie horyzontu czasowego operacji repo do 12 miesięcy, kredyt dyskontowy oraz zakup przez NBP w operacjach otwartego rynku obligacji emitowanych przez banki" - powiedział na konferencji prasowej podczas Forum Ekonomicznego Skrzypek.

Wprowadzając dodatkowy, 12-miesięczny termin zapadalności dla operacji repo, NBP chce udostępnić nowe źródła finansowania na dłuższy okres. Zdaniem prezesa ułatwi to bankom zarządzanie płynnością, a zabezpieczeniem dla tych operacji będą dotychczas akceptowane w transakcjach repo, rodzaje papierów wartościowych, odpowiednie pod względem terminu zapadalności. Drugim proponowanym rozwiązaniem będzie kredyt dyskontowy.

"Jest to zupełnie nowy instrument NBP, którego istotą jest przyjmowanie od banków przez NBP do dyskonta weksli wystawianych przez przedsiębiorstwa w związku z otrzymanym z banku kredytem. Z punktu widzenia banków może to być dogodny instrument ponieważ opiera się na wekslu, który jest instrumentem prostym i bezpiecznym" - wyjaśnił Skrzypek.

Według założeń tego rozwiązanie przedsiębiorstwo będzie wystawiać weksel na bank, a bank następnie dyskontować może ten weksel w NBP. Kredyt dyskontowy służyć będzie refinansowaniu nowo udzielonych kredytów. Konstrukcja kredytu dyskontowego powoduje, że będzie on stymulował akcję kredytową dla przedsiębiorstw, czyli kategorię kredytu, której dynamika najbardziej osłabła w wyniku kryzysu.

"Banki, które będą chciały przystąpić do programu będą zobowiązane do podpisania z NBP umowy ramowej, w której określone zostaną ogólne warunki korzystania z kredytu dyskontowego. Wprowadzenie tego instrumentu wymagać będzie wyznaczenia przez RPP nowej stopy banku centralnego - stopy dyskontowej, a także zmian założeń polityki pieniężnej" - dodał prezes banku centralnego.

Trzecim natomiast pomysłem NBP jest zakup przez bank w operacjach otwartego rynku obligacji emitowanych przez banki. W ocenie Skrzypka może to być instrument służący refinansowaniu długoterminowej akcji kredytowej, w szczególności projektów inwestycyjnych.

"NBP może rozważyć zakup emitowanych przez banki obligacji, o ile będą one spełniały określone warunki: będą zarejestrowane w KDPW, zostaną objęte stosownymi gwarancjami lub miały odpowiedni rating. Można rozważyć gwarancje Skarbu Państwa lub też innego banku krajowego: dla banków spółdzielczych gwarantem mógłby być bank zrzeszający, natomiast dla banków komercyjnych - bank macierzysty" - wyliczył Sławomir Skrzypek.

NBP planuje także wprowadzenie zmian ustawowych, które zwiększą możliwości bezpośredniego wpływu na akcję kredytową w bankach przez bank centralny. NBP opracował więc projekt odrębnej ustawy szczególnej dającej możliwość powołania przez NBP Funduszu Rozwoju Systemu Bankowego (FRSB).

"Przedmiotem jego działalność byłyby w szczególności emisja i sprzedaż papierów wartościowych, kupno i sprzedaż papierów wartościowych w transakcjach z bankami i innymi instytucjami finansowymi, nabywanie i zbywanie wierzytelności w transakcjach z bankami i innymi instytucjami finansowymi, udzielanie bankom pożyczek i innych zobowiązań pieniężnych, w szczególności dla potrzeb podwyższenia funduszy własnych" - tłumaczył szef NBP.

Drugi wariant projektu zmian ustawowych zakłada odpowiednie rozszerzenie listy instrumentów będących w dyspozycji NBP, w tym szczególnie o instrumenty umożliwiające podwyższenie kapitałów banków. Sławomir Skrzypek dodał, że przy okazji wprowadzenia ww. zmian, ustawodawca mógłby również dokonać zwiększenia, z poziomu 500 tys. euro do 700 tys. euro, kwoty wolnej pomniejszającej rezerwę obowiązkową, co uwolniłoby dodatkową płynność w bankach.

"Naszą ofertę kierujemy do całego sektora bankowego, ale w szczególności do banków spółdzielczych. Oczekuję, że w sferze realnej przełoży się to na akcję kredytową o wartości ok. 10 mld zł" - podsumował Sławomir Skrzypek.

"Akcja kredytowa na ponad 10 mld zł to duża pomoc dla naszej gospodarki. A szczególnie ważne jest, że poprzez banki spółdzielcze dotrze ta wszystkich, nawet najmniejszych, lokalnych środowisk" - podkreślił obecny na konferencji wicepremier i minister gospodarki, Waldemar Pawlak.