Oferta Grupy o2 warta do 56,1 mln zł, rozpocznie się 24 lipca

Spółka oferuje do 1,25 mln nowych akcji serii B oraz do 0,45 istniejących akcji serii A. Cenę maksymalną ustalono na 33 zł na jedną akcję. Ostateczna cena zostanie podana 27 lipca (razem z podziałem akcji na transze). Dzień wcześniej zostaną zakończone zapisy dla inwestorów indywidualnych i book-building wśród inwestorów instytucjonalnych.

Między 27 lipca a 1 sierpnia odbędą się zapisy dla inwestorów instytucjonalnych, Spółka liczy że jej akcje zadebiutują na rynku głównym GPW ok. 10 sierpnia.

Grupa o2 liczy, że pozyska netto ok. 46,7 mln zł, które przeznaczy na akwizycje.

W prospekcie spółka podała, że pierwszym celem emisyjnym jest sfinansowanie przejęcia podmiotu, w którym prowadzi obecnie due diligence. Możliwa wartość transakcji to 30 mln zł. Kolejny cel to nabycie 4 podmiotów za łącznie ok. 15 mln zł.

"Na datę prospektu Grupa o2 prowadzi negocjacje z 4 podmiotami w różnej fazie" - czytamy w dokumencie.

Trzeci i ostatni cel emisyjny to nabycie jednego lub kilku podmiotów za ok. 1,7 mln zł.

Przedstawiciele spółki deklarują, że chcą zrealizować przynajmniej dwie akwizycje jeszcze w tym roku.

"Odbiór naszej oferty publicznej przez rynek i uzyskana wycena z pewnością będą miały wpływ na te transakcje" - powiedział dziennikarzom członek zarządu Jacek Świderski.

Obecnie Świderski - razem z pozostałymi dwoma członkami zarządu: Krzysztofem Sierotą oraz Michałem Brańskim - są jedynymi akcjonariuszami spółki (mają po 33,3% udziałów). Akcje nowej emisji mogą stanowić do 14,9% podniesionego kapitału a akcje sprzedawane do 5,11%. Oznacza to, że - jeśli wszystkie oferowane akcje zostaną objęte - to udział każdego z obecnych akcjonariuszy spadnie do 26,9%.

Świderski deklaruje, że jeśli oferta publiczna nie powiedzie się lub spółka pozyska mniej środków niż zakładała, to i tak zrealizuje zaplanowane akwizycje.

"Spółka nie jest obecnie zadłużona, więc możemy sfinansować akwizycję z kredytu" - powiedział Świderski. Co więcej, Grupa o2 może zdecydować się na kolejne emisje już w przyszłym roku - o ile znajdzie kolejne większe cele akwizycji. Dodał, że spółka wypłaca dywidendę i będzie kontynuować dzielenie się zyskiem z akcjonariuszami. Ewentualnie może z tego zrezygnować - znów, jeśli będzie mogła ze środków własnych sfinansować interesujące przejęcie.

W portfolio Grupy o2 znajduje się około 70 serwisów internetowych, wśród których najpopularniejsze są: o2.pl, Pudelek.pl, Wrzuta.pl, Kafeteria.pl. Łączna miesięczna liczba użytkowników tych serwisów to blisko 10 milionów (dane na podstawie badania Megapanel PBI/Gemius). Poczta o2 wchodząca również w skład tego portfolio jest obecnie użytkowana przez około 5 mln internautów.

Przez akwizycje spółka chce wejść w te sektory rynku reklamy internetowego gdzie jej pozycja jest słabsza jak - "finanse", czy "nowe technologie".

W 2011 spółka miała 50,61 mln zł przychodów wobec 45,43 mln zł przed rokiem. Zysk operacyjny wyniósł 18,54 mln zł i był o 15% wyższy od zanotowanego rok wcześniej.

Zysk netto w 2011 r. wyniósł aż 65,03 mln zł, co było efektem m.in. wykazaniem w rachunku ujemnego obciążenia podatkowego w wysokości 46,3 mln zł. Był to efekt rozpoznania istotnego aktywa z tytułu podatku odroczonego w związku z transakcją aportu przedsiębiorstwa do spółki zależnej o2 sp. z o.o. Świderski ocenił, że ten zabieg (spółka dokonała go po uzyskaniu indywidualnej interpretacji z Ministerstwa Finansów) w praktyce oznacza, że spółka przez kilka (nawet do 10 lat) nie będzie płaciła podatku CIT.

Oferującym jest DI BRE Banku.